Anleihen Vergleich

Zinstest: „Oasen in der Zinswüste“ Finanztest 1/2011 - Die Spitzenangebote bieten je nach Laufzeit eine Rendite zwischen 2,2 und 3,8 Prozent, Sparpläne sogar über 5 Prozent. Finanztest (1/2011) präsentiert in diesem Ratgeber die besten Sparkonten, Tagesgeldkonten und Einmalanlagen.

Anleihen Diese Kennzahlen müssen Anleger kennen Wer Anleihen kaufen möchte, sollte die grundlegenden Kennzahlen rund um diese Anlageklasse und ihre Bedeutung kennen. Wichtige Kennzahlen im Hinblick auf verzinsliche Wertpapiere sind die Rendite, die Stückzinsen, die Duration und der Spread zum sicheren Investment.

Anleihen-Wissen Was sind Current Pay Bonds? Inflationsindexierte Anleihen bieten Anlegern einen Schutz gegen die Geldentwertung durch die allgemeine Teuerungsrate. Im Fall von Current Pay Bonds erfolgt eine Anpassung der laufenden Kuponzahlungen an die gemessene Inflation.

Versteckter Charme Finanztest 9/2010 - Pfandbriefe. Pfandbriefe sind solide Papiere. Durch die Finanzkrise hat ihr Ruf einen kleinen Knacks bekommen. Doch sie bleiben eine attraktive Geldanlage. Testumfeld: Im Test waren vier Indexfonds für Pfandbriefe in Euro. Davon erhielt ein Pfandbrief keine Bewertung der Index-Qualität.

Deutscher Dollar Fremdwährungsanleihe des Bundes Im Jahr 2005 hat die Bundesrepublik Deutschland erstmalig eine Bundesanleihe emittiert, die nicht auf Euro, sondern auf US-Dollar lautet. Im Jahr 2009 folgte eine weitere Schuldverschreibung dieser Art. Dollar-Anleihen des Bundes sind grundsätzlich nicht anders konzipiert als klassische Euro-Anleihen: Die Zinsen werden jährlich ausbezahlt und die Rückzahlung erfolgt bei Fälligkeit.

Anleihen-Wissen Was sind kapitalindexierte Inflationsanleihen? Inflationsindexierte Anleihen gewinnen an Bedeutung. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, sich gegen das Risiko einer steigenden Teuerungsrate zu wappnen und so die Kaufkraft ihres Vermögens zu erhalten. Neben Banken, die Inflationsanleihen als strukturierte Produkte anbieten, zählen auch Staaten zu den Emittenten dieser Bond-Gattung.

Bonds, Selected Bonds und Prime Bonds Die Anleihe-Segmente der Deutschen Börse Die Deutsche Börse definiert drei Anleihe-Segmente, die sich im Hinblick auf die Marktliquidität unterscheiden. Bei Prime Bonds und Selected Bonds garantieren die Skontroführer eine besonders rasche Ausführung und einen geringen Spread (Kauf und Verkauf im Hinblick auf sich einstellende Kursdifferenzen).

Anleihen-Wissen Was ist der Deflation Floor? Inflationsanleihen bieten Anlegern Schutz gegen einen Anstieg des Preisniveaus, der anhand der allgemeinen Teuerungsrate gemessen wird. Die Geschichte lehrt, dass Inflation nicht das einzige Phänomen ist, das den realen Wert des Geldes beeinflusst. Das Gegenteil zur Inflation ist die Deflation: Auf breiter Front fallende Preise über einen längeren Zeitraum.

Inflationsanleihen Diese Ausstattungsmerkmale sind wichtig In Zeiten wachsender Sorgen um die Geldwertstabilität erfreuen sich Inflationsanleihen eines großen Interesses bei Privatanlegern. Die Funktionsweise der Investments ist allerdings sehr unterschiedlich und die Bewertung deshalb nicht immer einfach. Anleger müssen sich die Ausstattungsmerkmale einer inflationsindexierten Anleihe sehr genau ansehen.

Anleihen-Wissen Mit Inflations-Bonds gegen die Geldentwertung Inflationssorgen sind ein großes Thema in diesen Tagen: Die weltweit ausufernde Staatsverschuldung hat das Risiko einer steigenden Inflationstoleranz steigen lassen. Anleger können sich gegen Geldentwertung mit speziellen Anleihen schützen: Inflation-Linked-Bonds ermöglichen den realen Erhalt der Einlage.

Anleihen-Wissen Was sind Annuitäten-Anleihen? Annuitäten-Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere, deren Profil dem eines Ratenkredits mit tilgungsfreien Anlaufjahren gleicht. Inhaber einer Annuitäten-Anleihe erhalten nach Ablauf einiger Jahre ihre Einlage inklusive der anfallenden Zinsen in mehreren gleich hohen, meist jährlichen Raten zurück.

Anleihen-Wissen Was sind Capital Indexed Bonds? Inflationsindexierte Anleihen liegen nicht erst seit der weltweit ausufernden Staatsverschuldung im Trend. Zu den bekanntesten Typen dieser Anleihe-Gattung zählen Capital Indexed Bonds. Bei diesen Schuldverschreibungen wird der Nennwert der Anleihe an die Entwicklung eines Preisbarometers gebunden.

Süßes für flaue Zeiten Finanztest 12/2007 -  Aktie im vergangenen Jahr wieder Schwung aufgenommen. Plus 16 Prozent, das gab es lange nicht mehr. Alternative zu Aktien. Bonuszertifikate sind am attraktivsten, wenn sich die Börsen oder Aktienkurse kaum bewegen. Aus unserer Stichprobe empfehlen wir als Alternative für den Aktienmarkt Euroland das Bonuszertifikat der Hypovereinsbank auf den DJ Euro Stoxx 50. Es bietet Ihnen eine ansehnliche Renditechance bei geringem Risiko. Alternative zu Unternehmensanleihen. Die Zertifikate

DAX und EuroStoxx im Sonderangebot OPTIMAL VERSICHERT 6/2008 -  15 Jahren partizipieren. Der Lyxor ETF EuroMTS Covered Bond Aggregate basiert auf der Entwicklung von 100 Pfandbriefen von Emittenten aus der Eurozone, die jeweils eine Restlaufzeit von mindestens einem Jahr haben. Einen besonderen ETF bietet BGI mit dem iShares eb.rexx Jumbo Pfandbrief an. Der Basisindex bildet das Segment der größten und meist gehandelten Pfandbriefe ab. Jeder der maximal 25 „Jumbos“ hat ein Volumen

Anleihen-Wissen Das Risiko über die Laufzeit effektiv steuern Anleihen sind verschiedenen Risiken ausgesetzt, die zu Kursverlusten führen können. Die wichtigsten betreffen einen Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus am Kapitalmarkt und eine Verschlechterung der Bonität des Emittenten. In beiden Szenarien fallen Kursrückgänge umso stärker aus, je länger die Restlaufzeit der Anleihe ist.

Ratgeber Anleihen-Wissen - Was ist der HVPI Banken bieten ihren Kunden derzeit verstärkt inflationssichere Investments an. Das Prinzip der Anlagen: Steigen die Preise infolge von Inflation deutlich, wird die Kaufkraft der Anlage durch eine Kopplung an die Teuerungsrate konstant gehalten.

Vertriebstricks der Banken Komplizierte Anleihen meiden Anleger sollten von zu komplexen Anlageprodukten Abstand nehmen. Je undurchsichtiger eine Anleihe ist, desto mehr Gebühren lassen sich seitens der Bank unterbringen und desto schwieriger ist das Profil der Anlage nachzuvollziehen.

Anleihen-Wissen Stückzinsen berechnen, denn jeder Tag zählt Beim Erwerb von Anleihen über den Sekundärmarkt müssen Käufer an den Verkäufer Stückzinsen zahlen. Anders als bei Dividendenzahlungen bei Aktien erhält nicht derjenige den vollen Betrag, der am Tag der Kuponzahlung im Besitz des Papiers ist.

Anleihen Vorsicht Steuerfalle 2009 – iIm Extremfall werden ungewollt Steuern hinterzogen Kapitalanleger, die im Jahr 2009 Schuldverschreibungen veräußert haben, sind von einer Gesetzeslücke bei der Umsetzung der Abgeltungsteuer betroffen, die erst im Verlauf des letzten Jahres geschlossen wurde. Investoren können sich nicht darauf verlassen, dass die Stückzinsen, die bei der Veräußerung vereinnahmt werden, korrekt mit der Kapitalertragssteuer belegt worden sind.

Anleihen-Wissen So finden Anleger liquide Titel Liquiditäts-Rating und Marktvolumen sind Indikatoren für eine Anleihe. Diese sollten nämlich nicht nur nach Zinskupon und Bonität des Emittenten beurteilt werden, sondern auch liquide sein. Illiquide Titel bergen zusätzliche Risiken. Schon beim Kauf kann es zu Schwierigkeiten kommen, weil die Order gar nicht oder nur zum Teil oder zu einem ungünstigen Kurs ausgeführt wird. Anleger sollten deshalb vor dem Erwerb einer Schuldverschreibung deren Liquidität in Augenschein nehmen.

Anleihen-Wissen Optionsanleihen – Aktien-Bezugsrecht inklusive Optionsanleihen sind Schuldverschreibungen, die nicht nur das Recht auf Zins und Tilgung verbriefen, sondern darüber hinaus auch mit einer Option auf den Bezug von Aktien des emittierenden Unternehmens ausgestattet sind.

Anleihen-Wissen Worin besteht das Kündigungsrisiko? Besonders in Hochzinsphasen werden viele neu aufgelegte Anleihen seitens des Emittenten mit einem Sonderkündigungsrecht ausgestattet. Der Schuldner kann dann entweder zu jedem beliebigen Zeitpunkt oder zu bestimmten Stichtagen während der Laufzeit von seinem Recht Gebrauch machen und die Anleihe fällig stellen.

Basketanleihen Viele Köche verderben den Brei – und die Transparenz bleibt auf der Strecke Basketanleihen bieten oft sehr attraktive Kuponzahlungen: 15 Prozent und mehr sind auch in Niedrigzinsphasen drin. Die Funktionsweise ähnelt der einer Aktienanleihe, nur dass sich Basketanleihen auf einen ganzen Korb von Aktien beziehen. Notiert nur eine davon bei Fälligkeit unter dem Basiswert, kann der Emittent die Rückzahlung durch Aktienlieferung anstelle des Nennwerts tätigen.

Ratgeber Katastrophenanleihen – ein Spiel mit dem Zufall Katastrophenanleihen sind verzinsliche Wertpapiere, die von Versicherungen und Rückversicherern sowie einigen Industrieunternehmen begeben werden. Das Prinzip: Die Einlage des Anlegers fließt in einen speziellen Deckungsstock, den der Emittent immer dann auflösen kann, wenn sich genau definierte Naturkatastrophen größeren Ausmaßes ereignen. Versicherer beschaffen sich auf diesem Wege vor dem Eintritt kostenträchtiger Ereignisse Risikokapital.

Indexanleihe Gestaltungsmöglichkeiten fürs Portfolio Indexanleihen sind weit mehr als eine Wette auf den Aktienmarkt. Die Zins- und Tilgungsmodalitäten einer Indexanleihe können sich auf eine Vielzahl unterschiedlicher Größen beziehen. Es muss sich dabei nämlich keinesfalls um einen Aktienindex handeln. Auch Renten, Gold und Öl oder der Verbraucherpreisindex stehen als Referenzindex zur Verfügung.

Anleihen-Wissen Auslosungsrisiko – unverhoffte Rückzahlung verändert die Rendite Viele verzinsliche Wertpapiere sind mit einem Auslosungsrisiko verbunden. Legt der Emittent in den Anleihebedingungen fest, dass in bestimmten Intervallen einzelne Tranchen der Emission per Losverfahren ausgewählt und zurückgezahlt werden, können Anleger sich nicht sicher sein, wann die Tilgung tatsächlich erfolgt.

Anleihen-Wissen REX und REXP – die größten deutschen Rentenindizes Die Deutsche Börse berechnet seit den 1980er Jahren zwei Rentenindizes, die die Kurs- und Performanceentwicklung deutscher Bundesanleihen messen. Der REX gibt den Kursverlauf von Bundesanleihen mit Restlaufzeiten zwischen einem und zehn Jahren wider. Der REXP berücksichtigt darüber hinaus die Zinszahlungen dieser Anleihen und deren Wiederanlage und ist so als Maß für die Entwicklung eines in Bundesanleihen investierten Vermögens zu verstehen.

Anleihen-Wissen Was sind Reverse Convertibles? Reverse-Convertibles – auch als Aktienanleihen bezeichnet – sind Schuldverschreibungen, bei denen der Emittent die Rückzahlung des Mantels wahlweise in Bar oder durch die Lieferung von Aktien vornehmen kann. Reverse Convertibles werden meist von Banken begeben und sind mit Kupons ausgestattet, die deutlich über dem allgemeinen Zinsniveau liegen.

Anleihen-Wissen Gewinnschuldverschreibungen – Zusatzzins bei guter Geschäftsentwicklung Gewinnschuldverschreibungen werden von Unternehmen emittiert und sehen eine zumindest in Teilen gewinnabhängige Verzinsung der Schuldverschreibungen vor. In der Regel handelt es sich bei Gewinnschuldverschreibungen um Emissionen börsennotierter Unternehmen. Die Verzinsung ist dann an die Dividendenzahlung gekoppelt.

Anleihen-Wissen Reverse-Floater – Umgekehrte Abhängigkeit vom Geldmarktzins Reverse-Floater sind Anleihen, deren Zinskupon sich als Differenz aus einem festgelegten Zinssatz und einem variablen Geldmarktsatz errechnet. Das bedeutet, dass steigende Zinsen am Geldmarkt zu sinkenden Kuponzahlungen führen und umgekehrt. In der Regel ist für den Fall stark steigender Geldmarktzinsen ein Cap vorgesehen, dass Kuponzahlungen kleiner Null (also eine Zahlungspflicht des Anleihegläubigers) ausschließt.

Anleihen-Wissen Duration oder Wie lange bindet eine Anlage das Kapital? Die Duration gibt die mittlere Bindungsdauer des bei einer Investition eingesetzten Kapitals an. Sie gehört zu den wichtigsten Kennzahlen, die Anleger im Zusammenhang mit festverzinslichen Wertpapieren kennen müssen.

Anleihen-Wissen Nullkuponanleihen – Endfällige Rückzahlung ohne Kupon Nullkuponanleihen sind Schuldverschreibungen, die während der Laufzeit keine Kuponzahlungen vorsehen. Die Rückzahlung erfolgt zum Nominalwert. Anleger erzielen dennoch eine Rendite, weil Nullkuponanleihen immer mit einem Abschlag zum Nominalwert gegeben werden. Aus diesem und der Laufzeit errechnet sich die Rendite.

Finanzkrise: „Wildes Flattern“ Finanztest 2/2009 -  wäre, die Anleger hätten nie mehr als den Mindestzins bekommen! Festzinsanlagen bringen mehr Nun wollten wir wissen, ob die anderen Andante-Anleihen ähnliche Ergebnisse liefern. Deshalb haben wir uns noch zwei weitere Anleihen angeschaut, beide heißen Andante „11/2010“. Die eine wird am 19. November 2010 fällig (DE 000 DB0 WF1 2), die andere am 5. November 2010 (DE 000 DB0 HR9 0). Für die erste Anleihe bekommen Anleger mindestens 2,6 Prozent pro Jahr,

Geldanlagen im Risikotest: „Was sicher ist“ Finanztest 7/2009 -  mit über 5 Prozent pro Jahr deutlich mehr als Bundesanleihen (siehe Grafik S. 32 unten). Portugal und Italien müssen 4,3 Prozent pro Jahr an ihre Anleihekäufer zahlen. Österreich und Spanien 4 Prozent. Wer einzelne Anleihen kaufen möchte, wird aber Probleme bekommen. In Deutschland sind die Papiere kaum handelbar, im Ausland ist der Kauf zu teuer. Wir empfehlen stattdessen einen Indexfonds. Indexfonds bilden einen Index ab, der verschiedene europäische Staatstitel enthält.

Gold und Silber glänzen immer Guter Rat 4/2008 -  Bonus-Zertifikate Eine andere Möglichkeit, die Risiken der Preisentwicklung für Edelmetalle abzufedern, bieten Bonus-Zertifikate. Bei diesem Wertpapiertyp gibt es, bezogen auf den Goldpreis, eine Barriere, das heißt, einen Preis für Gold, der deutlich unter dem aktuellen Wert liegt. Solange der Goldpreis diese Barriere während der Laufzeit des Zertifikates nicht durchbricht oder berührt, gibt es bei Fälligkeit des Zertifikates – unabhängig, wie der Goldpreis dann lautet – einen festen

Finanzkrise: „Wie sicher ist mein Geld?“ test (Stiftung Warentest) 11/2008 -  kommt das kaum infrage, weil An- und Verkaufskurs weit auseinanderklaffen und die Lagerung sehr teuer ist. Wer stattdessen börsengehandelte Goldfonds wählt, erwirbt Schuldverschreibungen, die – wie Zertifikate – nicht einlagengesichert sind. Pfandbriefe galten immer als sehr sicher. Gilt das auch jetzt noch? Ja, zum einen haftet die ausgebende Bank, zum anderen sind Pfandbriefe durch erstklassige Hypotheken abgesichert. Selbst wenn eine Hypothekenbank Insolvenz anmeldet,

Schätzchen aus Frankfurt Finanztest 8/2007 - Bundeswertpapiere sind wieder attraktiv: Ihre Zinsen sind gestiegen und mit Finanzierungsschätzen können Anleger sogar von der Abgeltungsteuer profitieren. FINANZtest erklärt die verschiedenen Bundeswertpapiere, nennt die Vor- und Nachteile und sagt, wo sie kostenlos zu haben sind.

Geldmarktfonds oder Tagesgeld: Wo springt mehr für mich heraus? Guter Rat 9/2007 - Kampf um Prozente - Sicher und problemlos sind sie beide. Und dennoch gibt es große Unterschiede: Die beiden beliebtesten Geldanlagen der Deutschen im Vergleich. Guter Rat erläutert in Ausgabe 9/2007 auf zwei Seiten Vor- und Nachteile von Geldmarktfonds und Tagesgeld und zeigt Unterschiede auf. Außerdem werden zehn Geldmarktfonds vorgestellt und verglichen.

Vermögenanlage in Anleihen: „Die sichere Seite“ Finanztest 10/2003 - Sparbriefe, Festzinssparen oder Sparkassenbriefe - wer die Auszahlung seiner Lebensversicherung in Zinspapiere investiert, liegt auf der sicheren Seite.
Trotzdem sollten Anleger eine größere Summe nicht nur in ein einziges Zinsprodukt stecken. Vor allem, da es schwer ist, sich für die richtige Laufzeit zu entscheiden.
Steigen beispielsweise die Zinsen, können Anleger Verluste einfahren, wenn sie sich auf lange Zeit festgelegt haben. Themenpaket Vermögensanlage:
Der Abruf enthält eine Beschreibung der Anlageformen Aktien, Anleihen, Immobilien und Geldmarktfonds, zeigt deren Risikopotenzial und sagt, für welche Anleger die einzelnen Investments geeignet sind.

Anleihen mit Garantie: „Verführerisch“ Finanztest 7/2006 - Der Name ist Programm. Bankanleihen mit Garantie bieten Kunden Sicherheit: Am Ende der Laufzeit bekommen sie ihr eingezahltes Geld wieder. Eine hohe Rendite ist dagegen nicht garantiert. Zwar kommt bei einigen Papieren noch eine Grundverzinsung von 0,5 oder auch 3,8 Prozent pro Jahr hinzu. Doch die Berechnungen von FINANZtest zeigen: Die Chance auf eine überdurchschnittliche Rendite ist niedriger als von vielen Bankberatern behauptet. Häufig fahren Kunden mit herkömmlichen Geldanlagen besser. Im Test: Drei Angebote für Anleihen mit Garantie von der Deutschen Bank, der DZ Bank und der West LB.

Empfehlung unserer Leser Weitere Informationen zum Thema Verzinsliche Wertpapiere finden Sie auch bei munichre.com. Senden Sie uns weitere Vorschläge für hilfreiche Seiten.

Benachrichtigung
Wir benachrichtigen Sie kostenlos bei neuen Tests zum Thema Schuldverschreibungen. Ihre E-Mailadresse: Abschicken